Family Office nach dem Unternehmensverkauf

Über viele Jahre bestand der größte Vermögenswert eines Unternehmers häufig aus seinem Unternehmen. Mit dem Verkauf verändert sich diese Situation grundlegend: Aus einem operativen Unternehmer wird häufig ein Vermögensinhaber.

Statt Produktionsanlagen, Mitarbeitern und Kunden stehen plötzlich andere Fragen im Mittelpunkt: Wie investiere ich den Verkaufserlös? Wie schütze ich mein Vermögen? Wie organisiere ich meine Familie? Welche Rolle spielen Steuern? Wie soll das Vermögen an die nächste Generation weitergegeben werden? Für viele Unternehmer beginnt damit ein völlig neuer Lebensabschnitt.

Ein Family Office ist eine Organisation, die das Vermögen einer Unternehmerfamilie langfristig verwaltet und koordiniert. Seine Aufgaben gehen weit über die klassische Vermögensverwaltung hinaus und umfassen je nach Struktur unter anderem:

• Vermögenssteuerung und Liquiditätsplanung
• Investmentkoordination
• Steuerkoordination
• Nachfolgeplanung
• Governance und Risikomanagement
• Reporting

Es bildet damit das organisatorische Zentrum des Familienvermögens.

Ein Single Family Office arbeitet ausschließlich für eine einzige Unternehmerfamilie, verfügt häufig über eigene Mitarbeiter und übernimmt sämtliche organisatorischen Aufgaben. Dieses Modell wird vor allem von sehr vermögenden Familien genutzt.

Ein Multi Family Office betreut mehrere Unternehmerfamilien gleichzeitig. Die einzelnen Familien nutzen gemeinsame Spezialisten und Dienstleistungen, wodurch sich professionelle Strukturen häufig bereits mit geringerem organisatorischem Aufwand nutzen lassen. Welche Lösung sinnvoll ist, hängt von den individuellen Anforderungen der Familie ab.

Viele Unternehmer glauben nach dem Verkauf, ihr Ziel müsse nun eine möglichst hohe Rendite sein. Erfolgreiche Unternehmerfamilien verfolgen häufig eine andere Priorität und fragen zunächst: Wie schützen wir unser Vermögen? Wie sichern wir die Liquidität? Wie begrenzen wir Risiken? Wie erhalten wir das Vermögen über Generationen? Erst anschließend wird über Rendite gesprochen.

Auch nach dem Unternehmensverkauf bleibt die Familie der wichtigste Erfolgsfaktor. Deshalb beschäftigen sich viele Family Offices auch mit Eigentümerstrategien, Familienverfassungen, Familienräten, der Ausbildung der nächsten Generation, Konfliktmanagement und Kommunikationsstrukturen. Ein Family Office verwaltet daher nicht nur Kapital, sondern begleitet häufig auch die Entwicklung der Unternehmerfamilie.

„Ein Family Office benötigt man erst ab Milliardenvermögen." Auch Unternehmer mit deutlich geringerem Vermögen können von professionellen Koordinationsstrukturen profitieren; der Umfang richtet sich nach den individuellen Anforderungen.

„Ein Family Office investiert selbst das Vermögen." In vielen Fällen koordiniert es externe Spezialisten und überwacht deren Arbeit, ersetzt also nicht zwangsläufig Vermögensverwalter oder Banken.

„Nach dem Unternehmensverkauf wird alles einfacher." Mit hoher Liquidität entstehen häufig neue Fragestellungen und Verantwortlichkeiten – professionelle Organisation wird deshalb wichtiger, nicht weniger wichtig.

Ein Unternehmer verkauft seine Unternehmensgruppe nach dreißig Jahren. Der Verkaufserlös wird nicht unmittelbar investiert; zunächst entwickelt die Familie eine langfristige Vermögensstrategie. Anschließend wird ein Multi Family Office beauftragt, das die Holdingstruktur, Immobilieninvestitionen, internationale Wertpapierportfolios, Beteiligungen an Start-ups sowie Steuerberater, Rechtsanwälte und Vermögensverwalter koordiniert. Zusätzlich organisiert es Familienversammlungen und bereitet die nächste Generation auf ihre Rolle als Eigentümer vor.

Ein Family Office ist weit mehr als eine Vermögensverwaltung – es ist die organisatorische Schaltzentrale einer Unternehmerfamilie nach dem Exit. Wer Vermögen, Familie, Nachfolge und Governance in einem professionellen Gesamtkonzept verbindet, schafft die Grundlage dafür, dass aus einem erfolgreichen Unternehmensverkauf ein dauerhaft erfolgreiches Familienvermögen wird.