Welche Beteiligungen sind betroffen?

Nachdem wir verstanden haben, was die Wegzugsbesteuerung ist, warum sie existiert und unter welchen Voraussetzungen sie grundsätzlich entstehen kann, stellt sich die nächste Frage: Welche Beteiligungen sind überhaupt betroffen?

Diese Frage entscheidet in der Praxis häufig darüber, ob die Wegzugsbesteuerung lediglich ein theoretisches Thema bleibt oder zu einem der wichtigsten Punkte der gesamten Auswanderungsplanung wird.

Oft hören wir Formulierungen wie: „Betrifft mich die Wegzugsbesteuerung überhaupt?“ Die bessere Frage lautet: „Welche meiner Beteiligungen könnten betroffen sein?“ Denn die meisten Unternehmer besitzen nicht nur eine einzige Struktur. Häufig existieren:

• operative Gesellschaften
• Holdinggesellschaften
• Beteiligungen an Start-ups
• Familiengesellschaften
• internationale Strukturen

Genau deshalb beginnt jede Analyse bei den Beteiligungen selbst.

Das Herzstück des § 6 AStG sind Beteiligungen an Kapitalgesellschaften. Dazu zählen insbesondere:

• GmbHs
• UGs
• AGs
• SEs
• Limiteds
• Corporations
• zahlreiche ausländische Kapitalgesellschaften

Die Rechtsform spielt dabei eine zentrale Rolle. Denn die Wegzugsbesteuerung wurde primär für Beteiligungen an Kapitalgesellschaften geschaffen.

Der Gesetzgeber möchte verhindern, dass Wertsteigerungen von Unternehmensanteilen der deutschen Besteuerung entzogen werden. Gerade bei Kapitalgesellschaften können über viele Jahre erhebliche stille Reserven entstehen.

Diese stillen Reserven stehen im Fokus der Vorschrift. Nicht die laufenden Gewinne. Nicht die Ausschüttungen. Sondern der Wertzuwachs der Beteiligung selbst.

Der häufigste Fall ist zugleich der einfachste. Ein Unternehmer hält 100 %, 80 %, 60 % oder einen anderen wesentlichen Anteil an einer GmbH. Die Gesellschaft wächst. Der Unternehmenswert steigt. Die Beteiligung gewinnt an Wert. Genau dieser Fall bildet gewissermaßen das Standardmodell der Wegzugsbesteuerung.

Ein häufiger Irrtum lautet: „Ich habe ja nur eine Holding.“ Die Holding selbst schützt nicht automatisch vor der Wegzugsbesteuerung.

Hält eine natürliche Person Anteile an einer Holdinggesellschaft, entsteht grundsätzlich dieselbe Fragestellung: Welchen Wert besitzen die Anteile? Denn steuerlich betrachtet wird zunächst die Beteiligung der natürlichen Person analysiert. Nicht die Frage, ob die Gesellschaft operativ tätig ist.

Auch Familiengesellschaften werden häufig unterschätzt. Viele Unternehmer übertragen Anteile innerhalb der Familie, errichten Familienholdings oder bündeln Vermögenswerte in gemeinsamen Strukturen. Solche Gestaltungen beseitigen jedoch nicht automatisch die Prüfung nach § 6 AStG.

Ein weiterer verbreiteter Irrtum: „Die Wegzugsbesteuerung betrifft nur deutsche Gesellschaften.“ Auch das ist falsch. Entscheidend ist vielmehr die Beteiligung der steuerpflichtigen Person. Deshalb können auch ausländische Gesellschaften relevant werden.

Kaum ein Thema sorgt für mehr Verwirrung. Viele Unternehmer fragen: „Wie sieht es mit einer LLC aus?“ Die Antwort lautet wie so oft: Es kommt darauf an.

Nicht jede LLC wird steuerlich identisch behandelt. Die steuerliche Qualifikation spielt eine entscheidende Rolle. Genau deshalb gehören LLC-Strukturen zu den komplexeren Bereichen der Wegzugsplanung.

Nicht jede Beteiligung führt automatisch zur Wegzugsbesteuerung. Der Gesetzgeber wollte bewusst keine Regelung schaffen, die jeden Kleinanleger erfasst. Deshalb spielt die Beteiligungshöhe eine zentrale Rolle. Die Wegzugsbesteuerung richtet sich vor allem an Personen mit wesentlichen Beteiligungen.

Steuerlich relevant ist zusätzlich die Beteiligungsquote. Denn die Wegzugsbesteuerung fragt nicht nur: „Wie wertvoll ist die Gesellschaft?“ Sondern auch: „Wie groß ist die Beteiligung der betreffenden Person?“ Diese Kombination entscheidet häufig über die praktische Relevanz der Vorschrift.

Zwei Unternehmer können denselben Unternehmenswert besitzen und dennoch völlig unterschiedliche steuerliche Risiken haben. Der Unterschied liegt häufig in der Struktur. Wer hält die Anteile? Direkt? Über eine Holding? Gemeinsam mit anderen Gesellschaftern? Diese Fragen beeinflussen die Analyse erheblich.

Viele Unternehmer glauben: „Die Wegzugsbesteuerung betrifft nur sehr große Konzerne.“ Die Realität ist deutlich ernüchternder. Bereits mittelständische Unternehmer, Agenturinhaber, SaaS-Gründer, Berater mit Kapitalgesellschaften und E-Commerce-Unternehmer können von der Vorschrift betroffen sein.

Nicht weil sie Großkonzerne aufgebaut haben. Sondern weil sie erfolgreiche Unternehmen aufgebaut haben.

Die Wegzugsbesteuerung betrifft nicht jede Beteiligung. Ihr Schwerpunkt liegt auf wesentlichen Beteiligungen an Kapitalgesellschaften. Besonders relevant sind Unternehmer, Gründer, Gesellschafter, Investoren und Holdingstrukturen.

Die Analyse der Beteiligungsstruktur bildet deshalb einen der ersten und wichtigsten Schritte jeder seriösen Wegzugsplanung. Denn bevor über Steuern, Stundungen oder Gestaltungen gesprochen werden kann, muss zunächst geklärt werden: Welche Beteiligungen sind überhaupt betroffen?